AMD否认“AI泡沫”存在，捍卫5000亿$AI市场称芯片涨价源于高成本
在人工智能（AI）浪潮持续席卷全球之际，AMD（Advanced Micro Devices）的高层近日在花旗集团会议上公开表态，坚定否认所谓“AI泡沫”的说法，并重申AI芯片市场的总可寻址市场（TAM）规模将达到5000亿美元。这番言论不仅回应了市场对AI投
capex
调研汇总：泉果、兴全、富国基金等232家明星机构调研澜起科技！
答复：澜起科技未来五至十年的战略目标是逐步成长为国际领先的全互连芯片设计公司，重点聚焦于运力芯片领域，通过持续的研发创新，为用户提供丰富多样、具有组合竞争力的高速互连芯片解决方案，助力云计算和人工智能基础设施领域实现更高效与更稳定的数据互连。
传台积电明年将对先进制程涨价10%
与此同时，台积电还在中国台湾斥巨资同时建设多座尖端制程晶圆厂和先进封装厂，其中就包括多座2nm制程晶圆厂。近日传闻还显示，台积电将于今年10月启动1.4nm晶圆厂的建设，预计总投资将达392亿至490亿美元，拟规划设立四座厂房，首座厂预计赶在2027年底前完成
天风·海外 | Open AI发布GPT-5，多家AI应用公司财报超预期
海外AI：1）AI应用：GPT-5正式发布叠加多家AI应用公司财报超预期，商业化加速落地。2）算力层面：云厂商Capex高景气延续，GPT-5有望催化新一轮算力需求释放。中国AI：本周我们观察到中国AI板块继续呈现海外前沿模型迭代与国产模型进化共振的积极趋势。
【华泰通信】2Q25国内互联网CapEx出现拐点，继续关注国产算力
市场方面，上周通信（申万）指数上涨12.38%，同期上证综指上涨0.84%，深证成指上涨4.36%。国内三大上市互联网厂商（百度、阿里、腾讯）近日发布 2Q25 业绩，BAT（百度、阿里、腾讯）2Q25 合计资本开支为615亿元，同比增长170%，环比增长13
当阿里重新变回阿里
“这并不是阿里第一次主动进攻市场，2018年收购饿了么后，过去两三年投入了大量精力和资源，但市场份额提升并未如预期实现。我曾问过DeepSeek，为什么饿了么仍未超过美团，它回答说‘富养的儿子打不过穷养的创业狼’……在这一轮大规模进攻外卖市场时，管理层将采取哪
注意半导体板块内部的风格切换
周五半导体板块指数没能继续再创新高，主要是周四晚上寒王突然的公告和东芯停牌，管理层给疯狂的科创板半导体降了降温，个人表示可以理解。周五科创板和半导体应声调整，只要半导体板块指数这里只要不破中枢下沿，那么这个新高只会迟到不会缺席。
张坤隐藏股大曝光！
一边是英伟达市值蒸发1万亿元，阿里巴巴却狂飙近13%，创2023年3月以来最佳单日表现，另一边是张坤半年报正式披露，上半年所有持股名单一览无余！
突发，超预期，阿里大涨！A股哪些方向受益？补涨机会？（附股）
8月29日，阿里发布2026财年Q1财报（实际就是2025年中报）。
狼性回归！ “迷失” 阿里，从头再来
在 “外卖三傻” 中前两家京东和美团的业绩表现都堪称爆雷后，$阿里巴巴(BABA.US) 于 8 月 29 日美股盘前也公布了最新一季业绩，整体来看虽因外卖大战导致的亏损同样比预期要高，但相比京东、美团两家的利润清空，明显要好。且除此之外几乎没有缺点，CMR
千亿砸向AI，阿里收益如何？
今天，阿里发布了最新业绩，阿里持续高强度投入AI显现成效。财报显示，4-6月阿里的资本开支（Capex）为386亿元，同比增长220%，环比上季增长57.1%，创下单季历史新高。在财报电话会上，阿里巴巴CEO吴泳铭披露，过去四个季度，阿里已经在AI基础设施以及
中金|AI“探电”（九）：SOFC—AIDC供电新解法
近期Bloom energy管理层2Q25业绩会上表示，公司将为甲骨文在美国的部分数据中心部署现场燃料电池系统用于数据中心供电。此前该公司与Equinix、美国电力公司（AEP）和量子计算公司（Quanta Computing）达成了协议。到目前为止，Bloo
AI算力：市场新格局
CoreWeave在2025年第二季度的财报数据揭示了AI算力市场正处于一个关键的结构性转变时期。该公司营收年增长率高达207%，远超市场预期，同时资本开支（CapEx）季度环比激增至29亿美元，以及高达301亿美元的合约积压，均显示其在AI算力需求持续爆发的
生成式AI无过热迹象!小摩：明年AI资本支出增速至少 20%!
小摩发布研报称，市场担忧2026年AI资本支出(capex)可能见顶，投资者对AI板块趋于谨慎。但该行通过四大核心论证不同观点：生成式AI未现过热现象、新增投资主体持续入场、AI应用场景大幅扩容，以及中国市场的潜在需求释放。摩根大通预测，2026年AI cap
国信证券：Neocloud引领算力租赁发展 国内市场发展可期
国信证券发布研报称，AI算力景气度持续，短期看，GPU云(算力租赁)或为解决高端算力供需不匹配的核心解决方案;长期看，GPU云(算力租赁)具备灵活、低成本的解决方案，渗透率有望持续提升。推荐关注国内GPU云相关企业，建议关注润建股份(002929.SZ)及相关
兴业证券：承接Capex后周期产能释放和需求复苏 持续看好Opex业务景气度提升
兴业证券发布研报称，中长期看，端侧AI将继续泛化普及，向手机、PC、可穿戴设备、智能家居、机器人等多类终端渗透，催生新的智能应用场景，同步带动半导体需求增长。该行认为，国产半导体材料产业链在享受需求复苏的行业景气度提升以外，将继续受益于国产替代红利，同时叠加品
美团：混乱是阶梯
这是本计划上周末做的美团一季报分析，碰巧上周末是端午假期，就延后到了本周，不过也好，这样可以跳脱财报本身，多聊聊美团的业务逻辑、趋势和阻力。
BOND《2025年5月人工智能趋势》报告深度解析
核心观点： 人工智能（AI）技术正以前所未有的速度和规模重塑世界，其发展速度、用户普及率、资本投入及对各行各业的渗透均达到了历史新高。这场变革不仅是技术层面的，更深刻影响着经济、社会、物理乃至地缘政治格局。
美企的流动性到底咋样？（民生宏观林彦）
在市场面前，意外频出才是不出意外的，从原有框架出发我们似乎没有观测到美国的流动性危机，但这个词又反复被市场和媒体提及，说明这次的流动性收紧和往常有所不同。从3 月11 日的报告《二季度美国的流动性挑战》开始，笔者就持续监控着美国的流动性溢价和信用溢价等传统流动
核聚变板块三问三答
我们今天再给大家汇报一下可控核聚变这一块的变化。那么可控核聚变就我们从5月的中上旬开始就持续的提示可控核聚变，今年会是一个比较大的投资机会，也在上周初的时候发布了可控核聚变的行业研究报告。那么今年我们认为比较核心的变化，一个是技术端的话，我们看到一些新闻就国内